政策緣何再調(diào)整
此次金管局放緩新元升值步伐,并非孤立決策,而是基于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的綜合考量。從增長(zhǎng)端看,2025年第一季度新加坡經(jīng)濟(jì)雖同比增長(zhǎng)3.8%,但環(huán)比0.8%的收縮釋放出明顯信號(hào)——制造業(yè)受全球需求疲軟影響,訂單量持續(xù)下滑,電子、精密工程等核心板塊增速放緩;現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的金融、物流等領(lǐng)域,也因國(guó)際市場(chǎng)活躍度降低而表現(xiàn)乏力,本地消費(fèi)、零售等行業(yè)則因居民支出謹(jǐn)慎而增長(zhǎng)平淡,整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能顯露出減弱跡象。
通脹層面的變化同樣關(guān)鍵。隨著全球能源價(jià)格走弱、供應(yīng)鏈壓力緩解,疊加新加坡政府持續(xù)推出的消費(fèi)補(bǔ)貼政策,國(guó)內(nèi)通脹壓力不斷減輕。金管局已將2025年核心通脹和CPI總體通脹預(yù)期均下調(diào)至0.5%-1.5%,進(jìn)口成本下降、本地工資增長(zhǎng)放緩,使得服務(wù)類(lèi)、商品類(lèi)價(jià)格漲幅普遍收窄。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后勁不足與通脹持續(xù)回落的雙重現(xiàn)實(shí),讓金管局選擇通過(guò)放緩新元升值,為經(jīng)濟(jì)注入更多緩沖空間。
政策調(diào)整有何影響
對(duì)出口企業(yè)來(lái)說(shuō),新元升值步伐放緩無(wú)疑是一大利好。新加坡作為外向型經(jīng)濟(jì)體,出口占GDP比重較高,新元升值速度減慢,意味著企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的定價(jià)更具優(yōu)勢(shì)。以電子制造業(yè)為例,其產(chǎn)品出口時(shí),換算成美元、歐元等外幣后的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力將提升,有助于企業(yè)爭(zhēng)取更多訂單,緩解此前因新元偏強(qiáng)導(dǎo)致的利潤(rùn)壓縮壓力,進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的生產(chǎn)積極性。
金融市場(chǎng)也將因此出現(xiàn)新變化。新元升值預(yù)期減弱,可能會(huì)使部分追求匯率套利的短期國(guó)際資本流入減少,一定程度上降低市場(chǎng)波動(dòng)性。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,這一調(diào)整能避免新元過(guò)度升值對(duì)出口的壓制,平衡“穩(wěn)增長(zhǎng)”與“防通脹”的目標(biāo),為實(shí)體經(jīng)濟(jì)營(yíng)造更穩(wěn)定的貨幣環(huán)境,減少外部經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的沖擊。
經(jīng)濟(jì)未來(lái)向何處
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展望后續(xù),新加坡經(jīng)濟(jì)仍面臨內(nèi)外雙重挑戰(zhàn)。外部方面,全球貿(mào)易增速放緩、主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策分化等因素,將持續(xù)考驗(yàn)其外向型產(chǎn)業(yè)的韌性;內(nèi)部則需應(yīng)對(duì)企業(yè)投資意愿不足、居民消費(fèi)信心有待恢復(fù)等問(wèn)題。不過(guò),新加坡也在積極布局轉(zhuǎn)型,金融科技、生物醫(yī)藥、綠色能源等新興產(chǎn)業(yè)的投入不斷加大,有望成為新的增長(zhǎng)引擎。
金管局表示,未來(lái)將持續(xù)跟蹤經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與全球形勢(shì),不排除根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步調(diào)整貨幣政策。對(duì)企業(yè)而言,需主動(dòng)適應(yīng)新元匯率變化,優(yōu)化進(jìn)出口策略,同時(shí)抓住新興產(chǎn)業(yè)機(jī)遇;對(duì)市場(chǎng)而言,這一政策調(diào)整釋放出穩(wěn)增長(zhǎng)的信號(hào),也讓新加坡經(jīng)濟(jì)在復(fù)雜環(huán)境中尋找平衡的努力更加清晰可見(jiàn)。
柬埔寨經(jīng)濟(jì)在2025年展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),全年預(yù)期增長(zhǎng)率達(dá)5.2%。柬埔寨人民黨主席洪森親王在近期慶祝該黨成立74周年的紀(jì)念大會(huì)上宣布,全國(guó)注冊(cè)企業(yè)與機(jī)構(gòu)總數(shù)已達(dá)到45,386家,較去年增長(zhǎng)588家,提供就業(yè)崗位約187萬(wàn)人,同比增加5萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。
這些數(shù)字背后是柬埔寨人力資源市場(chǎng)的深刻變革:最低工資持續(xù)上調(diào)、勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)工人需求激增,以及政府積極的人力資源優(yōu)化政策正在同步推進(jìn)。
?01 最低工資標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整,制造業(yè)成本承壓前行
2025年1月1日起,柬埔寨制衣、制鞋和旅行用品行業(yè)工人最低月薪正式從204美元提升至208美元。這是柬埔寨政府連續(xù)多年調(diào)整最低工資標(biāo)準(zhǔn)的延續(xù)。
值得注意的是,此次調(diào)整經(jīng)歷了三方談判會(huì)議投票確定為206美元,而首相洪瑪奈最終決定額外增加2美元,體現(xiàn)了政府對(duì)工人福利的關(guān)注。
根據(jù)柬埔寨勞動(dòng)和職業(yè)培訓(xùn)部的數(shù)據(jù),該行業(yè)最低工資標(biāo)準(zhǔn)已從1997年的40美元上漲至2025年的208美元,二十年間增長(zhǎng)超過(guò)五倍。
在工資構(gòu)成方面,柬埔寨工人還享有多種補(bǔ)充福利:每月10美元出勤獎(jiǎng)金、7美元交通與住宿補(bǔ)貼、每日0.5美元餐飲津貼,以及依據(jù)服務(wù)年限每年遞增的年資獎(jiǎng)金(自第二年起每月211美元)。
然而對(duì)于企業(yè)而言,薪資上漲意味著生產(chǎn)成本增加。一位管理兩家制衣廠的負(fù)責(zé)人坦言:“每名工人漲4美元,實(shí)際上算下來(lái)成本遠(yuǎn)不止4美元。我們一個(gè)擁有500多名工人的工廠,每月僅社保費(fèi)用就需支付約1.4萬(wàn)美元?!?/p>
?02 勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,產(chǎn)業(yè)格局深刻變化
柬埔寨的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷重大轉(zhuǎn)型。根據(jù)勞工部長(zhǎng)興索在2024年就業(yè)經(jīng)濟(jì)研討會(huì)上的報(bào)告,柬埔寨就業(yè)市場(chǎng)呈現(xiàn)“兩升一降”格局:
工業(yè)就業(yè)率:2024年下半年增長(zhǎng)1.9%,預(yù)計(jì)2025年增至2.6%
服務(wù)業(yè)就業(yè)率:2024年增長(zhǎng)3.1%,2025年預(yù)計(jì)增至4.6%
農(nóng)業(yè)就業(yè)率:2024年下降3.5%,2025年預(yù)計(jì)下降3.6%
回溯二十年間的結(jié)構(gòu)性變化更為顯著:農(nóng)業(yè)就業(yè)占比從2000年的74%降至2023年的31%,工業(yè)就業(yè)率則超過(guò)30%,服務(wù)業(yè)就業(yè)率從20%增至40%。
經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域占比同樣發(fā)生重大變化:2000年至2023年間,工業(yè)占GDP比重從22%增至42%,農(nóng)業(yè)從35%降至15%,服務(wù)業(yè)基本穩(wěn)定在38%左右。
這些數(shù)據(jù)表明,柬埔寨勞動(dòng)力正從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代工業(yè)和服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移,為制造業(yè)和服務(wù)業(yè)投資提供了人力資源基礎(chǔ)。
?03 勞動(dòng)力跨境流動(dòng),國(guó)內(nèi)需求缺口擴(kuò)大
2025年6月的最新數(shù)據(jù)顯示,已有近4萬(wàn)名柬籍勞工從泰國(guó)返回柬埔寨。柬埔寨勞工與職業(yè)培訓(xùn)部部長(zhǎng)興索在邊境口岸迎接返鄉(xiāng)勞工時(shí)透露,其中約1萬(wàn)名勞工正在進(jìn)行工作登記,其余人員則先行返鄉(xiāng)。
這一返鄉(xiāng)潮與柬埔寨國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力需求激增形成呼應(yīng)。興索部長(zhǎng)表示:“目前全國(guó)平均每周有多達(dá)25萬(wàn)個(gè)職位空缺,急需勞動(dòng)力填補(bǔ)。”這些崗位主要集中在制衣廠領(lǐng)域,提供相對(duì)良好的福利待遇和社會(huì)保障。
勞動(dòng)力需求增長(zhǎng)背后是投資活動(dòng)的活躍。2025年前五個(gè)月,柬埔寨核準(zhǔn)投資項(xiàng)目達(dá)290項(xiàng),較去年同期增加137項(xiàng);投資總額達(dá)42億美元,增長(zhǎng)14億美元;預(yù)期新增就業(yè)崗位20萬(wàn)個(gè)。
制衣、制鞋和旅行用品行業(yè)作為柬埔寨最大的外匯收入行業(yè),對(duì)就業(yè)的拉動(dòng)作用尤為突出。該行業(yè)工廠數(shù)量已從1997年的64家增加到2024年的超1300家,吸納勞動(dòng)力從8萬(wàn)人擴(kuò)大到84萬(wàn)人。
?04 政府人力資源新政,優(yōu)質(zhì)人力下沉基層
面對(duì)人力資源的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn),柬埔寨政府于2025年5月推出創(chuàng)新性政策。洪瑪奈首相正式簽署新政令,選派優(yōu)質(zhì)人力資源前往基層地區(qū)從事教育和衛(wèi)生工作,通過(guò) “技術(shù)合同” 形式執(zhí)行。
這一機(jī)制作為試點(diǎn)項(xiàng)目,覆蓋范圍廣泛:教育方面涵蓋從學(xué)前教育到中學(xué)(12年級(jí));衛(wèi)生方面覆蓋從鄉(xiāng)級(jí)衛(wèi)生站至區(qū)級(jí)轉(zhuǎn)診醫(yī)院。洪瑪奈指出:“很多鄉(xiāng)區(qū)和部分省份雖然缺乏師資或醫(yī)護(hù)人員,但也存在具有能力的人才,只是缺少合適的機(jī)制讓他們投入工作。”
技術(shù)合同人員的待遇和福利將與正式編制接近,但不完全納入公務(wù)員編制體系。這一政策旨在解決基層服務(wù)領(lǐng)域人力資源短缺問(wèn)題,平衡數(shù)量與質(zhì)量的關(guān)系。
洪瑪奈強(qiáng)調(diào):“不能只講質(zhì)量而忽視數(shù)量,當(dāng)質(zhì)量要求過(guò)高卻嚴(yán)重缺人,同樣無(wú)法推動(dòng)服務(wù)發(fā)展?!比绻圏c(diǎn)效果良好,政府將逐步調(diào)整并擴(kuò)展至其他領(lǐng)域。
?05 制造業(yè)挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì),競(jìng)爭(zhēng)力平衡之道
柬埔寨制造業(yè)尤其是紡織服裝業(yè)面臨雙重壓力:內(nèi)部成本持續(xù)上升,外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
柬埔寨中國(guó)紡織協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)何恩佳表示:“底薪的提高意味著工人的勞動(dòng)力成本增加,這可能導(dǎo)致制衣企業(yè)整體生產(chǎn)成本上升。企業(yè)可能會(huì)因此提高產(chǎn)品價(jià)格,影響競(jìng)爭(zhēng)力?!?/p>
與其他低收入國(guó)家相比,柬埔寨的最低工資水平仍具一定競(jìng)爭(zhēng)力。但問(wèn)題在于,訂單價(jià)格并未隨成本上升而提高。一位制衣廠廠長(zhǎng)坦言:“訂單價(jià)格十年如一日,從未因?yàn)楣と斯べY的上漲而上調(diào)。工人的熟練程度提升速度也趕不上薪資上漲的速度?!?/p>
柬埔寨皇家科學(xué)院中國(guó)研究所所長(zhǎng)、高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ky Sereyvath博士認(rèn)為,2025年的208美元最低工資標(biāo)準(zhǔn)是合理的,可以讓柬埔寨在國(guó)際市場(chǎng)上保持競(jìng)爭(zhēng)力。他表示:“208美元的工資標(biāo)準(zhǔn)確保了柬埔寨在吸引投資方面保持競(jìng)爭(zhēng)力,與全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和柬埔寨的投資環(huán)境相一致?!?/p>
為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),企業(yè)正采取多種措施:提高管理水平、優(yōu)化生產(chǎn)流程、加強(qiáng)工人培訓(xùn)提升勞動(dòng)生產(chǎn)率。金邊部分工廠還通過(guò)提供高于最低工資標(biāo)準(zhǔn)的薪資和福利來(lái)吸引和留住熟練工人。
每周25萬(wàn)崗位虛位以待,制衣廠招工告示遍布金邊街頭巷尾。隨著近4萬(wàn)勞工從泰國(guó)返鄉(xiāng)填補(bǔ)空缺,柬埔寨人力資源市場(chǎng)供需兩端都在經(jīng)歷深刻調(diào)整。
勞動(dòng)力成本上升已成定局,但與其他政局不穩(wěn)定的低收入國(guó)家相比,柬埔寨的政治穩(wěn)定和持續(xù)優(yōu)化的投資環(huán)境仍具吸引力。 面對(duì)挑戰(zhàn),企業(yè)需轉(zhuǎn)向更高附加值產(chǎn)品生產(chǎn),政府需要繼續(xù)完善職業(yè)培訓(xùn)體系,提升勞動(dòng)生產(chǎn)率。
人力資源市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性變革,正為柬埔寨制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供新的歷史機(jī)遇。
政策領(lǐng)航,繪制轉(zhuǎn)型路線圖
新加坡政府以前瞻性戰(zhàn)略為轉(zhuǎn)型錨定方向。依托“制造業(yè)2030愿景”,該國(guó)立下十年內(nèi)將制造業(yè)產(chǎn)值從1060億新元提升至1600億新元的目標(biāo),并配套推出四大關(guān)鍵策略:推進(jìn)人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)深度應(yīng)用;推動(dòng)中小企業(yè)完成“工業(yè)4.0”數(shù)字化改造;加碼綠色技術(shù)研發(fā),打造可持續(xù)制造體系;通過(guò)技能培訓(xùn)與全球引才計(jì)劃,構(gòu)建人才儲(chǔ)備庫(kù)。
政策紅利持續(xù)釋放:先鋒產(chǎn)業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃為創(chuàng)新企業(yè)提供稅收豁免,制造業(yè)擴(kuò)張激勵(lì)計(jì)劃對(duì)高附加值項(xiàng)目給予稅率優(yōu)惠,企業(yè)創(chuàng)新計(jì)劃則為研發(fā)活動(dòng)提供補(bǔ)貼。這些舉措如同“及時(shí)雨”,有效降低企業(yè)轉(zhuǎn)型成本,激發(fā)創(chuàng)新活力。
科技賦能,鍛造智造新引擎
在新加坡的工廠車(chē)間,科技正重塑生產(chǎn)全鏈條。人工智能技術(shù)通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)算法實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)設(shè)備狀態(tài),預(yù)測(cè)性維護(hù)使設(shè)備停機(jī)時(shí)間減少30%;計(jì)算機(jī)視覺(jué)系統(tǒng)每分鐘可檢測(cè)數(shù)千件產(chǎn)品,質(zhì)檢準(zhǔn)確率提升至99%。供應(yīng)鏈管理也實(shí)現(xiàn)智能化升級(jí),大數(shù)據(jù)分析精準(zhǔn)預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求,幫助企業(yè)將庫(kù)存周轉(zhuǎn)率提高25%。
“工業(yè)5.0”理念更是貫穿轉(zhuǎn)型全程。新加坡企業(yè)在追求效率的同時(shí),積極探索零碳制造技術(shù)。例如,部分半導(dǎo)體企業(yè)已試點(diǎn)使用綠氫能源,推動(dòng)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的脫碳轉(zhuǎn)型,將可持續(xù)發(fā)展融入技術(shù)創(chuàng)新基因。
多元拓展,開(kāi)辟增長(zhǎng)新賽道
新加坡制造業(yè)通過(guò)“兩條腿走路”打破發(fā)展邊界。一方面,加速新產(chǎn)品線布局:電子行業(yè)向高性能芯片、智能終端延伸;生物醫(yī)藥領(lǐng)域聚焦創(chuàng)新藥研發(fā)與高端醫(yī)療器械制造,形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
另一方面,積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。依托“一帶一路”倡議,新加坡深化與東盟、歐盟的經(jīng)貿(mào)合作,同時(shí)推動(dòng)柔新經(jīng)濟(jì)區(qū)等跨境項(xiàng)目落地。這種區(qū)域協(xié)同模式不僅實(shí)現(xiàn)資源共享,更讓新加坡成為連接全球產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵樞紐。
從政策驅(qū)動(dòng)到科技突圍,從智能制造到綠色轉(zhuǎn)型,新加坡制造業(yè)正以全方位創(chuàng)新突破傳統(tǒng)發(fā)展瓶頸。這場(chǎng)轉(zhuǎn)型不僅關(guān)乎產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的躍升,更預(yù)示著一個(gè)智能化、可持續(xù)的制造新生態(tài)正在崛起,為全球制造業(yè)變革提供了極具參考價(jià)值的“新加坡方案”。
柬埔寨對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)實(shí)施免稅優(yōu)惠
在柬埔寨,經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)和種植業(yè)的企業(yè),進(jìn)口或供應(yīng)動(dòng)物藥品、各種動(dòng)物品種、動(dòng)物飼料、各種種植種子、各種肥料、各種農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備等產(chǎn)品,可享受增值稅免稅優(yōu)惠。農(nóng)業(yè)企業(yè)種植、生產(chǎn)、供應(yīng)或進(jìn)口大米、玉米、大豆等產(chǎn)品作為動(dòng)物食物生產(chǎn)原料的,免征增值稅、最低稅、所得稅預(yù)繳及預(yù)提稅。其中,最低稅是所得稅的替代稅,按年?duì)I業(yè)額的1%征收。當(dāng)納稅人處于虧損狀態(tài),或年度應(yīng)納所得稅額低于最低稅額,應(yīng)當(dāng)按應(yīng)納最低稅額繳納所得稅。會(huì)計(jì)記錄保存良好的企業(yè)和合格的投資項(xiàng)目,可申請(qǐng)免征最低稅額。
柬埔寨的免稅期可分為3年、6年和9年,期限長(zhǎng)短取決于投資活動(dòng)類(lèi)別,所得稅免稅期間同樣豁免預(yù)繳所得稅。企業(yè)提供年度獨(dú)立審計(jì)報(bào)告可豁免最低稅。同時(shí),柬埔寨規(guī)定了免稅期滿后的額外稅收優(yōu)惠,即符合條件的納稅人,可在免稅期滿后繼續(xù)享受所得稅減免優(yōu)惠——期滿后前兩年按應(yīng)納稅額的25%繳納所得稅,接下來(lái)兩年按50%繳納所得稅,之后兩年按75%繳納所得稅。
合格投資項(xiàng)目可享受多種稅收優(yōu)惠
2021年10月,柬埔寨《新投資法》實(shí)行,持續(xù)提升了當(dāng)?shù)貙?duì)外國(guó)投資者的吸引力,改善了投資環(huán)境。合格投資項(xiàng)目,即經(jīng)過(guò)柬埔寨發(fā)展委員會(huì)審批同意的投資項(xiàng)目,可以享受多重稅收優(yōu)惠政策。在柬埔寨,企業(yè)合格投資項(xiàng)目注冊(cè)登記期限為20天。
比如,為實(shí)施合格投資項(xiàng)目而購(gòu)買(mǎi)本地生產(chǎn)的生產(chǎn)投入產(chǎn)品免征增值稅。出口合格投資項(xiàng)目、支持工業(yè)出口的合格投資項(xiàng)目,或者以定位于柬埔寨國(guó)內(nèi)的合格投資項(xiàng)目,進(jìn)口服務(wù)于生產(chǎn)線所需的生產(chǎn)要素,可免征關(guān)稅、特別稅和增值稅。需要提醒的是,這類(lèi)生產(chǎn)要素主要包括建筑材料、建筑設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備等生產(chǎn)投入產(chǎn)品。
合格投資項(xiàng)目實(shí)施符合規(guī)定的活動(dòng),可享受相關(guān)費(fèi)用加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策。比如,合格投資項(xiàng)目開(kāi)展研究、開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新;通過(guò)向柬埔寨工人/雇員提供專(zhuān)業(yè)技能職業(yè)培訓(xùn)和智能人力資源開(kāi)發(fā);為工人/雇員建造免費(fèi)的住所、用餐場(chǎng)所、餐廳或價(jià)格合理的餐飲中心或食堂、托兒所和其他設(shè)施;對(duì)機(jī)械進(jìn)行現(xiàn)代化升級(jí)以服務(wù)于生產(chǎn)線;為柬埔寨工人、雇員提供福利;投資或建設(shè)用于全類(lèi)型廢物處理的基礎(chǔ)設(shè)施,相關(guān)費(fèi)用可按150%的比例在企業(yè)所得稅稅前扣除。其中,為柬埔寨工人、雇員提供福利,主要包括建造免費(fèi)的宿舍、用餐場(chǎng)所或提供價(jià)格合理的餐飲中心或食堂、托兒所和其他設(shè)施等活動(dòng)。
如果合格投資項(xiàng)目開(kāi)展了對(duì)柬埔寨員工進(jìn)行特定技能培訓(xùn)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)信息化的培訓(xùn),為柬埔寨員工提供學(xué)習(xí)特定技術(shù)的海外獎(jiǎng)學(xué)金,聘請(qǐng)外國(guó)專(zhuān)家對(duì)新技術(shù)以及人工智能、機(jī)器人和大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)等產(chǎn)業(yè)4.0技術(shù)進(jìn)行培訓(xùn)等活動(dòng),產(chǎn)生的特定費(fèi)用還可按200%的比例在企業(yè)所得稅前進(jìn)行加計(jì)扣除。
撤回投資須分情況進(jìn)行稅務(wù)處理
柬埔寨境內(nèi)企業(yè)或機(jī)構(gòu)向境外非居民企業(yè)(包括境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)向境外母公司)支付股息紅利時(shí),應(yīng)按14%的稅率代扣代繳預(yù)提稅(稅收協(xié)定另有規(guī)定的除外)企業(yè)將留存收益轉(zhuǎn)為資本或股本時(shí),將不被視為股息分配,從而無(wú)須繳納14%的預(yù)提稅。自2017年起,境外公司在柬埔寨設(shè)立的分支機(jī)構(gòu),將其取得的來(lái)源于柬埔寨的非應(yīng)稅收入或減免稅收入,向境外公司分配股息紅利時(shí),應(yīng)繳納股息分配附加稅。
在分回利潤(rùn)納稅方面,一般公司將在柬埔寨境內(nèi)取得的利潤(rùn)匯回中國(guó),將不再繳納任何稅款;外國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)將在柬埔寨境內(nèi)取得的利潤(rùn)匯往中國(guó),需繳納14%預(yù)提所得稅。
在撤回投資問(wèn)題上,柬埔寨提供了支付保障,投資者有權(quán)通過(guò)授權(quán)中間銀行自由購(gòu)買(mǎi)外匯和將外匯匯出用以結(jié)算與其投資相關(guān)的債務(wù),具體項(xiàng)目包括:繳納出資,含初始出資額;所得、資本利得、股息紅利、特許權(quán)使用費(fèi)、許可費(fèi)、管理與技術(shù)支持費(fèi)、利息,以及來(lái)源于投資的其他收入;全部或部分出讓或解散實(shí)施投資的公司而取得的收入;自國(guó)外匯入或向國(guó)外支付的貸款本金和利息;在出現(xiàn)內(nèi)亂、國(guó)家征用或沒(méi)收情形下發(fā)生的補(bǔ)償支出;以包括法院判決或仲裁裁決在內(nèi)的任何方式解決爭(zhēng)議時(shí)所發(fā)生的支出;其他收入及雇傭工資。
近年來(lái),隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu),印尼憑借政策支持、原材料優(yōu)勢(shì)和勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì),正逐漸成為東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。對(duì)于計(jì)劃出海的中國(guó)企業(yè)而言,印尼半導(dǎo)體市場(chǎng)蘊(yùn)藏著巨大機(jī)遇,但也面臨技術(shù)、人才和供應(yīng)鏈等挑戰(zhàn)。
一、印尼半導(dǎo)體市場(chǎng)現(xiàn)狀:快速增長(zhǎng)但依賴(lài)封裝測(cè)試
根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(SEMI)數(shù)據(jù),2020年印尼半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模僅3.5億美元,但預(yù)計(jì)到2025年將增長(zhǎng)至8億美元,年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19%。
到2029年,市場(chǎng)價(jià)值有望突破29億美元,主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自電動(dòng)汽車(chē)(EV)、AI芯片和消費(fèi)電子需求。
印尼半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前主要集中在封裝測(cè)試(OSAT)環(huán)節(jié),芯片設(shè)計(jì)和制造能力較弱:
封裝測(cè)試:巴淡島是印尼半導(dǎo)體封裝的核心基地,英飛凌(Infineon)在此擴(kuò)建工廠,計(jì)劃2025年將周產(chǎn)能提升至6500萬(wàn)件7。新加坡與印尼近期簽署合作協(xié)議,重點(diǎn)發(fā)展高帶寬內(nèi)存(HBM)封裝技術(shù)。
芯片制造:印尼尚未具備先進(jìn)制程能力,但正積極吸引外資建廠,如臺(tái)積電(TSMC)、三星等企業(yè)正在評(píng)估投資機(jī)會(huì)。
IC設(shè)計(jì):本土設(shè)計(jì)能力不足,主要依賴(lài)外國(guó)團(tuán)隊(duì),美國(guó)公司占據(jù)全球芯片設(shè)計(jì)市場(chǎng)43%的份額。
二、印尼半導(dǎo)體行業(yè)的優(yōu)勢(shì)與機(jī)遇
印尼政府將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)納入“Golden Indonesia 2045”國(guó)家戰(zhàn)略,并提供多項(xiàng)激勵(lì)措施:
稅收減免:半導(dǎo)體企業(yè)可享受5-20年免稅期,設(shè)備進(jìn)口關(guān)稅豁免。
經(jīng)濟(jì)特區(qū)(SEZ):巴淡島提供土地、物流和稅收便利,適合封裝測(cè)試企業(yè)入駐。
外資準(zhǔn)入:允許外資控股100%(部分行業(yè)限制49%)。
硅砂儲(chǔ)量:印尼擁有253.3億噸硅砂資源,是半導(dǎo)體硅片的重要原料。
錫和鎳:印尼是全球最大錫生產(chǎn)國(guó),鎳儲(chǔ)量豐富,這兩種金屬在芯片封裝和電動(dòng)汽車(chē)電池中至關(guān)重要。
與新加坡合作:兩國(guó)聚焦HBM封裝、車(chē)用傳感器技術(shù),并計(jì)劃聯(lián)合培養(yǎng)500名半導(dǎo)體工程師。
吸引歐美企業(yè):德國(guó)英飛凌、荷蘭ASML(光刻機(jī)巨頭)等公司已加大對(duì)印尼投資。
核心設(shè)備(如光刻機(jī))依賴(lài)進(jìn)口,缺乏自主生產(chǎn)能力。
芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)薄弱,美國(guó)公司主導(dǎo)全球市場(chǎng)。
印尼每百萬(wàn)人口僅有2671名工程師,其中僅15%具備AI硬件開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。
STEM畢業(yè)生比例低,每100名畢業(yè)生中僅0.8名學(xué)習(xí)相關(guān)專(zhuān)業(yè)。
光刻膠、硅片等關(guān)鍵材料主要從中國(guó)、日本、韓國(guó)進(jìn)口。
物流和電力基礎(chǔ)設(shè)施仍需改善,可能影響生產(chǎn)效率。
]]>1.直接經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)顯著
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)新加坡 GDP 的貢獻(xiàn)從 2014 年的 2.8% 躍升至 2023 年的 5.6%,2024 年該產(chǎn)業(yè)占制造業(yè)產(chǎn)值的 26%,預(yù)計(jì)到 2027 年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 569 億美元。其高附加值特性尤為突出,過(guò)去十年產(chǎn)值增長(zhǎng) 2.7 倍,附加值增長(zhǎng) 3.3 倍,人均產(chǎn)值遠(yuǎn)超傳統(tǒng)制造業(yè)。例如,美光在新加坡的 NAND 晶圓廠單廠年產(chǎn)值即超百億美元,成為全球存儲(chǔ)芯片的重要供應(yīng)基地。
2.產(chǎn)業(yè)鏈集群效應(yīng)放大
新加坡構(gòu)建了覆蓋芯片設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)、設(shè)備材料的完整生態(tài)系統(tǒng),聚集了 300 余家企業(yè),包括臺(tái)積電、英飛凌、美光等全球巨頭113。這種集群效應(yīng)不僅降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本(如物流成本比東南亞平均低 15%),還促進(jìn)技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新。例如,世界先進(jìn)與恩智浦合資的 78 億美元晶圓廠,將帶動(dòng)汽車(chē)電子、工業(yè)控制等下游產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
3.吸引外資與技術(shù)溢出
新加坡通過(guò)稅收優(yōu)惠(企業(yè)所得稅率 17%)、雙重征稅協(xié)定(覆蓋 80 多國(guó))和研發(fā)補(bǔ)助等政策,吸引全球半導(dǎo)體投資。2021 年至今,僅晶圓廠建設(shè)投資就超 200 億美元,如世創(chuàng)電子 20 億歐元的 12 英寸晶圓廠年產(chǎn)能達(dá) 120 萬(wàn)片,直接拉動(dòng)設(shè)備、材料等配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展。外資企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移(如格芯的 FD-SOI 工藝)也提升了本地研發(fā)能力。
1.細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)突破
新加坡在成熟制程(22/28nm)和特色工藝(如壓電 MEMS)上形成優(yōu)勢(shì)。意法半導(dǎo)體與新加坡科技研究局合作的 “廠內(nèi)實(shí)驗(yàn)室”,開(kāi)發(fā)出全球首個(gè)無(wú)鉛壓電 MEMS 工藝,應(yīng)用于智能手機(jī)攝像頭自動(dòng)對(duì)焦和醫(yī)療傳感器,技術(shù)轉(zhuǎn)化周期縮短 40%。聯(lián)電的 22nm 晶圓廠預(yù)計(jì) 2025 年量產(chǎn),滿足 AI 芯片和物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備需求。
2.研發(fā)投入與生態(tài)協(xié)同
政府通過(guò) “研究、創(chuàng)新與企業(yè) 2025 計(jì)劃” 投入 250 億美元,重點(diǎn)支持半導(dǎo)體研發(fā)。例如,新建的國(guó)家半導(dǎo)體研發(fā)制造設(shè)施將提供工業(yè)級(jí)工具,加速原型測(cè)試和商業(yè)化。這種 “產(chǎn)學(xué)研用” 模式(如新加坡國(guó)立大學(xué)與意法半導(dǎo)體合作開(kāi)發(fā) 3D 投影 MEMS)推動(dòng)技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室到市場(chǎng)的無(wú)縫銜接。
3.應(yīng)對(duì)技術(shù)封鎖的緩沖作用
在美國(guó)對(duì)華芯片制裁背景下,新加坡憑借中立地位成為全球供應(yīng)鏈的 “安全島”。例如,應(yīng)用材料、科磊等美國(guó)設(shè)備商在新加坡的產(chǎn)能占其全球份額的 20%,保障了非中國(guó)市場(chǎng)的穩(wěn)定供應(yīng)。同時(shí),新加坡企業(yè)通過(guò)技術(shù)合作(如與印度簽署半導(dǎo)體協(xié)議),規(guī)避單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),拓展新興需求。
1.地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的避險(xiǎn)價(jià)值
全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈因中美競(jìng)爭(zhēng)和貿(mào)易限制加速重構(gòu),新加坡因其政治中立性和低風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境,成為企業(yè)分散產(chǎn)能的首選。例如,臺(tái)積電計(jì)劃在新加坡建設(shè) 7-28nm 晶圓廠,以對(duì)沖臺(tái)海局勢(shì)風(fēng)險(xiǎn);世界先進(jìn)新加坡廠的產(chǎn)能占比預(yù)計(jì)從 2024 年的 14% 增至 2027 年的 24%,成為汽車(chē)芯片的備份基地。
2.災(zāi)害應(yīng)對(duì)與產(chǎn)能冗余
新加坡憑借穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施和低自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn),成為全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的 “應(yīng)急樞紐”。2021 年日本地震導(dǎo)致全球車(chē)用芯片短缺時(shí),新加坡廠迅速填補(bǔ)缺口,保障了恩智浦等企業(yè)的交付能力。其高效的物流系統(tǒng)(全球 25 大物流企業(yè) 24 家設(shè)點(diǎn))進(jìn)一步強(qiáng)化了供應(yīng)鏈彈性。
3.關(guān)鍵技術(shù)的自主可控
新加坡在半導(dǎo)體設(shè)備(占全球 20% 市場(chǎng)份額)和材料領(lǐng)域具有不可替代性。例如,全球每 10 臺(tái)半導(dǎo)體引線焊接機(jī)中有 7 臺(tái)產(chǎn)自新加坡的智能工廠,這種設(shè)備優(yōu)勢(shì)確保了制造環(huán)節(jié)的自主性。政府還通過(guò)投資碳化硅、氮化鎵等寬禁帶半導(dǎo)體,布局下一代技術(shù)制高點(diǎn)。
1.全球半導(dǎo)體治理的話語(yǔ)權(quán)
新加坡作為全球半導(dǎo)體設(shè)備和材料的重要供應(yīng)國(guó),深度參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。例如,其主導(dǎo)的 “半導(dǎo)體供應(yīng)鏈韌性倡議” 被納入東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架,推動(dòng)區(qū)域內(nèi)技術(shù)協(xié)作和產(chǎn)能共享。2024 年與印度簽署的半導(dǎo)體合作協(xié)議,更將其影響力擴(kuò)展至南亞市場(chǎng)。
2.高端人才的全球引力
新加坡通過(guò) “全球校園計(jì)劃” 吸引頂尖科研機(jī)構(gòu)(如麻省理工學(xué)院新加坡研究中心),培養(yǎng)半導(dǎo)體人才。目前,半導(dǎo)體行業(yè)聚集了 7 萬(wàn)專(zhuān)業(yè)人才,其中研發(fā)人員占比超 30%,平均月薪達(dá) 8000 新元,遠(yuǎn)高于制造業(yè)平均水平。這種人才優(yōu)勢(shì)反過(guò)來(lái)又吸引企業(yè)設(shè)立區(qū)域研發(fā)中心,形成良性循環(huán)。
3.綠色制造的標(biāo)桿效應(yīng)
新加坡將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與可持續(xù)發(fā)展結(jié)合,推動(dòng)綠色制造技術(shù)。例如,世創(chuàng)電子的晶圓廠采用 100% 可再生能源,碳排放較傳統(tǒng)工廠降低 60%;美光的先進(jìn)封裝廠通過(guò)水循環(huán)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn) 90% 用水再利用17。這種實(shí)踐為全球半導(dǎo)體行業(yè)提供了低碳轉(zhuǎn)型范例。
1.2030 年產(chǎn)業(yè)倍增計(jì)劃
新加坡政府明確目標(biāo),到 2030 年實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體及相關(guān)制造業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng) 50%,重點(diǎn)發(fā)展成熟制程、先進(jìn)封裝和車(chē)規(guī)芯片711。為此,計(jì)劃未來(lái)五年投入 10 億新元升級(jí)研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施,建設(shè)國(guó)家半導(dǎo)體創(chuàng)新中心,支持企業(yè)開(kāi)發(fā) 2nm 以下制程技術(shù)。
2.新興應(yīng)用場(chǎng)景的搶占先機(jī)
隨著生成式 AI、自動(dòng)駕駛等技術(shù)爆發(fā),新加坡積極布局相關(guān)半導(dǎo)體需求。例如,頗爾公司投資 1.5 億美元建設(shè)的先進(jìn)制造工廠,專(zhuān)門(mén)生產(chǎn) AI 芯片所需的高純度過(guò)濾設(shè)備;美光的 HBM 封裝廠預(yù)計(jì) 2026 年投產(chǎn),將滿足全球 30% 的 AI 存儲(chǔ)需求。
3.區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈整合者角色
新加坡通過(guò) “東南亞半導(dǎo)體聯(lián)盟” 推動(dòng)區(qū)域分工,例如將芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)留在本土,而將部分封裝測(cè)試轉(zhuǎn)移至馬來(lái)西亞、越南等國(guó),形成梯度互補(bǔ)。這種模式既鞏固了新加坡的技術(shù)主導(dǎo)地位,又降低了綜合成本。
新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎,更是國(guó)家戰(zhàn)略安全的屏障和全球技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的支點(diǎn)。其意義遠(yuǎn)超產(chǎn)業(yè)本身,體現(xiàn)了小國(guó)通過(guò)精準(zhǔn)戰(zhàn)略定位、生態(tài)構(gòu)建和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng),在全球化變局中塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力的智慧。未來(lái),隨著半導(dǎo)體與 AI、量子計(jì)算等技術(shù)的深度融合,新加坡有望進(jìn)一步鞏固其 “全球半導(dǎo)體樞紐” 地位,為城市國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展提供范式
美俄博弈的新戰(zhàn)場(chǎng)
俄羅斯通過(guò)向伊朗提供先進(jìn)武器,實(shí)質(zhì)填補(bǔ)了美國(guó)戰(zhàn)略收縮后的中東權(quán)力真空。這種 “代理人威懾” 策略既避免與北約直接對(duì)抗,又削弱美國(guó)在中東的傳統(tǒng)影響力。例如,美國(guó)第六艦隊(duì)三支航母戰(zhàn)斗群雖向波斯灣集結(jié),但俄羅斯通過(guò)向伊朗交付 S-500,使美國(guó)在軍事干預(yù)時(shí)需權(quán)衡與俄羅斯的潛在沖突風(fēng)險(xiǎn)11。此外,俄伊簽署的《全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系條約》(2025 年 1 月生效)規(guī)定 “一方遭攻擊時(shí)另一方不得支持侵略者”,為俄羅斯介入沖突提供法理依據(jù),同時(shí)為外交斡旋預(yù)留空間。
地區(qū)國(guó)家的戰(zhàn)略焦慮
阿拉伯國(guó)家對(duì)俄羅斯的 “雙重標(biāo)準(zhǔn)” 態(tài)度復(fù)雜:一方面,埃及、約旦等國(guó)聯(lián)合譴責(zé)以色列襲擊,要求聯(lián)合國(guó)介入;另一方面,沙特等國(guó)私下與以色列協(xié)調(diào)安全利益,默許以軍利用其領(lǐng)空實(shí)施打擊。
這種分裂削弱了地區(qū)制衡能力,使俄羅斯得以通過(guò)武器出口(如向敘利亞部署 S-500)和能源合作(開(kāi)發(fā)伊朗油田)擴(kuò)大影響力,而美國(guó)則陷入 “支持以色列” 與 “避免沖突外溢” 的兩難。
非傳統(tǒng)安全威脅的擴(kuò)散
沖突中大量使用 AI 目標(biāo)分配系統(tǒng)和 “蜂群” 無(wú)人機(jī),標(biāo)志著戰(zhàn)爭(zhēng)形態(tài)的智能化轉(zhuǎn)型。以色列的空襲依賴(lài)摩薩德提前部署的算法系統(tǒng),而伊朗的導(dǎo)彈攻擊也采用機(jī)器學(xué)習(xí)優(yōu)化彈道軌跡。俄羅斯可能通過(guò)向伊朗輸出電子戰(zhàn)技術(shù)(如 “克拉蘇哈 – 4” 系統(tǒng)),進(jìn)一步加劇技術(shù)對(duì)抗,使沖突更難控制。
國(guó)際機(jī)制的失效與重構(gòu)
聯(lián)合國(guó)安理會(huì)因美俄分歧陷入僵局,國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)(IAEA)的決議未能阻止沖突升級(jí),凸顯傳統(tǒng)安全機(jī)制的局限性。俄羅斯借此強(qiáng)化 “多邊主義改革” 敘事,推動(dòng)金磚國(guó)家、上海合作組織等平臺(tái)在中東事務(wù)中發(fā)揮更大作用。例如,俄伊正聯(lián)合開(kāi)發(fā)基于區(qū)塊鏈的跨境支付系統(tǒng),試圖打破美元主導(dǎo)的金融制裁體系。
制裁與反制裁的博弈加劇
美國(guó)對(duì)伊朗的新制裁(重點(diǎn)打擊無(wú)人機(jī)與導(dǎo)彈生產(chǎn))可能迫使伊朗更依賴(lài)俄羅斯的技術(shù)支持。俄羅斯則通過(guò)向伊朗提供 S-500,規(guī)避西方對(duì)其軍工企業(yè)的制裁 —— 例如,S-500 的關(guān)鍵組件由印度和土耳其企業(yè)代工,形成 “灰色供應(yīng)鏈”9。這種制裁反制模式可能被其他受制裁國(guó)家效仿,進(jìn)一步削弱國(guó)際制裁效力。
全球產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)壓力
中東沖突迫使跨國(guó)企業(yè)重新評(píng)估供應(yīng)鏈安全。例如,德國(guó)汽車(chē)制造商加速轉(zhuǎn)向俄羅斯天然氣(俄對(duì)德出口增加 30%),而中國(guó)則擴(kuò)大與伊朗的石油貿(mào)易(人民幣結(jié)算比例達(dá) 45%)。這種 “去風(fēng)險(xiǎn)化” 趨勢(shì)可能導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)鏈碎片化,加劇經(jīng)濟(jì)陣營(yíng)化。
外交斡旋的可能性
美俄近期罕見(jiàn)協(xié)調(diào)立場(chǎng),特朗普表示 “接受普京調(diào)解”,普京則提出 “分階段?;稹?方案。這種合作可能促成臨時(shí)?;穑y以解決核問(wèn)題與地區(qū)霸權(quán)爭(zhēng)奪的根本矛盾。例如,俄羅斯可能要求伊朗凍結(jié)鈾濃縮活動(dòng),以換取解除部分制裁,而以色列堅(jiān)持 “伊朗完全棄核” 作為談判前提。
技術(shù)對(duì)抗的長(zhǎng)期影響
S-500 的實(shí)戰(zhàn)表現(xiàn)(如在敘利亞擊落率僅 60%)可能影響其國(guó)際聲譽(yù),但若能有效攔截以色列導(dǎo)彈,將極大提升俄制武器的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以色列則可能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)攻擊癱瘓 S-500 的雷達(dá)系統(tǒng),或利用 “鐵穹” 與 “箭” 式系統(tǒng)的協(xié)同防御抵消其優(yōu)勢(shì)。
S-500 的實(shí)戰(zhàn)效能—— 若該系統(tǒng)在對(duì)抗以色列空襲時(shí)表現(xiàn)不佳,將削弱俄羅斯的威懾力;
美國(guó)的戰(zhàn)略忍耐度—— 若以色列遭受重大損失,美國(guó)可能突破 “不直接參戰(zhàn)” 底線;
伊朗的戰(zhàn)略克制—— 若伊朗采取過(guò)激報(bào)復(fù)行動(dòng),可能導(dǎo)致俄羅斯被迫選邊站隊(duì)。
在這場(chǎng)大國(guó)博弈中,中東的未來(lái)將取決于各方在軍事威懾、外交談判與技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中的動(dòng)態(tài)平衡。而俄羅斯的 “有限介入” 策略,既是對(duì)單極霸權(quán)的挑戰(zhàn),也是對(duì)多極化秩序的試探。
免責(zé)聲明:
本文來(lái)源于網(wǎng)絡(luò),不作為任何商業(yè)投資依據(jù)。如果您這邊需要深入了解境外投資相關(guān)的事宜,請(qǐng)您通過(guò)電話:400-990-8829,與我們的專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)溝通,十分感謝!
越南位于中南半島東部,北與中國(guó)廣西、云南接壤,中越陸地邊界線長(zhǎng)1347公里;西與老撾、柬埔寨交界;東和東南瀕臨南中國(guó)海。陸地面積32.9萬(wàn)平方公里。?
越南是共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的社會(huì)主義國(guó)家,國(guó)內(nèi)政局穩(wěn)定,經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快,社會(huì)民生不斷改善,2021年GDP達(dá)3626億美元。2021年1月,越南共產(chǎn)黨第十三次全國(guó)代表大會(huì)勝利召開(kāi),制定面向兩個(gè)一百年奮斗目標(biāo)分三步走戰(zhàn)略,即到2025年全國(guó)統(tǒng)一50周年時(shí)基本發(fā)展成為中等偏下收入國(guó)家;到2030年即越南共產(chǎn)黨建黨100周年時(shí)成為中等偏上收入國(guó)家;到2045年即越南建國(guó)100周年時(shí)成為高收入發(fā)達(dá)國(guó)家。
至臻聯(lián)合會(huì)計(jì)事務(wù)所作為一家國(guó)際化,多元化的老牌會(huì)計(jì)事務(wù)所,我們將設(shè)立專(zhuān)輯文章,分期為大家詳盡的講解<<中國(guó)企業(yè)全球出海戰(zhàn)略架構(gòu)搭建之越南企業(yè)落地實(shí)戰(zhàn)講解>>
越南近期推出的第68號(hào)決議和《關(guān)于私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展若干特殊機(jī)制的決議》標(biāo)志著該國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的重大轉(zhuǎn)變。以下是對(duì)此經(jīng)濟(jì)政策的詳細(xì)分析:
旨在解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,越南進(jìn)行了近40年來(lái)最大規(guī)模的政府變革,服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。并通過(guò)第68號(hào)決議明確了以下目標(biāo):到2030年全國(guó)企業(yè)數(shù)量達(dá)200萬(wàn)家,至少20家大型企業(yè)參與全球價(jià)值鏈;民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)GDP、國(guó)家預(yù)算收入貢獻(xiàn)率分別達(dá)55%~58%、35%~40%,解決84%~85%的就業(yè)需求;勞動(dòng)生產(chǎn)率年均增長(zhǎng)8.5%~9.5%,技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型位居?xùn)|盟前三、亞洲前五。
土地政策方面:
入駐工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)集群和科技孵化器的高科技企業(yè)、中小企業(yè)和創(chuàng)新初創(chuàng)企業(yè),在前五年可享受至少30%的土地租金減免。省級(jí)政府需預(yù)留每個(gè)園區(qū)至少20公頃土地或已開(kāi)發(fā)用地的5%,在高科技工業(yè)區(qū)劃出5%~10%的土地用于優(yōu)惠租賃給初創(chuàng)企業(yè)。政府將向基礎(chǔ)設(shè)施投資方返還補(bǔ)貼。
融資優(yōu)惠:
政府設(shè)立國(guó)家投資支持基金,為高科技項(xiàng)目提供股權(quán)融資和低息貸款;采用綠色循環(huán)項(xiàng)目和ESG標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)可獲得2%的年利率補(bǔ)貼。
貸款便利化:
簡(jiǎn)化信貸審批流程,推動(dòng)銀行與企業(yè)之間的數(shù)據(jù)共享,提高貸款透明度和效率。
稅收減免:
個(gè)體工商戶的年檢次數(shù)限制為一次(除非有明確違法證據(jù)),并取消定額征稅,改為法定稅收管理。中小企業(yè)在成立初期可以享受三年的企業(yè)所得稅全免。創(chuàng)新初創(chuàng)企業(yè)及投資基金可享受兩年企業(yè)所得稅全免,后續(xù)四年減半征收的“兩免四減半”優(yōu)惠。增值稅減免范圍擴(kuò)大至煤炭、成品油等關(guān)鍵領(lǐng)域。
稅收激勵(lì):
對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資本轉(zhuǎn)讓免征個(gè)人所得稅,為相關(guān)專(zhuān)家和科學(xué)家提供兩年個(gè)人所得稅全免及后續(xù)四年減半的優(yōu)惠。
簡(jiǎn)化審批:
推動(dòng)從事前審批轉(zhuǎn)向信息公開(kāi)與事后檢查,減少行政審批程序,提高政策透明度。
公平競(jìng)爭(zhēng):
清理廢除有違平等保護(hù)各類(lèi)所有制經(jīng)濟(jì)原則的規(guī)章和規(guī)范性文件,加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的法治保障。
減少檢查頻次:
對(duì)個(gè)體工商戶和企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查原則上每年不得超過(guò)一次,除非有明確違法證據(jù)。
科技創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型:
越南科技部將修訂《科技與創(chuàng)新法》,允許企業(yè)將最多20%的應(yīng)稅收入用于設(shè)立研究、創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型基金。越南數(shù)字轉(zhuǎn)型部門(mén)將推動(dòng)企業(yè)采用數(shù)字化工具,提高生產(chǎn)效率和管理水平。例如,年?duì)I業(yè)收入達(dá)1億越盾以上的個(gè)體工商戶必須使用電子發(fā)票,以減少稅務(wù)欺詐。
基礎(chǔ)設(shè)施與國(guó)際合作
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè):
推動(dòng)工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)集群和科技孵化器的建設(shè),為高科技企業(yè)、中小企業(yè)和創(chuàng)新初創(chuàng)企業(yè)提供租賃用地。
國(guó)際合作:
鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與全球價(jià)值鏈,支持其“走出去”戰(zhàn)略。例如,越南政府鼓勵(lì)企業(yè)參與高鐵、城市軌道交通等戰(zhàn)略性領(lǐng)域的投資。
行動(dòng)計(jì)劃:
政府頒布第138/NQ-CP號(hào)決議,具體化并推進(jìn)第68號(hào)決議的各項(xiàng)任務(wù)和措施。
責(zé)任分工:
明確各部門(mén)、地方政府和企業(yè)的職責(zé),確保政策執(zhí)行到位。
監(jiān)督機(jī)制:
定期檢查、評(píng)估和監(jiān)督民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)決議執(zhí)行情況,確保政策落地見(jiàn)效。
政企溝通:
加強(qiáng)政府與企業(yè)之間的溝通,及時(shí)回應(yīng)企業(yè)關(guān)切,優(yōu)化政策環(huán)境。
同時(shí),越南還將加強(qiáng)與國(guó)際社會(huì)的合作,吸引更多外資進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)。
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越南地形狹長(zhǎng),略呈S形。南北最長(zhǎng)處約1640公里,東西最寬處約600公里,最窄處僅50公里。地勢(shì)西北高,東南低,境內(nèi)3/4為山地和高原。有紅河三角洲和湄公河三角洲等兩大平原,面積分別為2萬(wàn)平方公里和5萬(wàn)平方公里,是主要農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)。北部和西北部為高山和高原,中部長(zhǎng)山山脈縱貫?zāi)媳?。越南河流密布,其中長(zhǎng)度在10公里以上的河流達(dá)2860條。較大的河流有紅河、湄公河(九龍江)、沱江(黑水河)、瀘江和太平河等。越南海岸線長(zhǎng)3260公里。
越南是共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的社會(huì)主義國(guó)家,國(guó)內(nèi)政局穩(wěn)定,經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快,社會(huì)民生不斷改善,2021年GDP達(dá)3626億美元。2021年1月,越南共產(chǎn)黨第十三次全國(guó)代表大會(huì)勝利召開(kāi),制定面向兩個(gè)一百年奮斗目標(biāo)分三步走戰(zhàn)略,即到2025年全國(guó)統(tǒng)一50周年時(shí)基本發(fā)展成為中等偏下收入國(guó)家;到2030年即越南共產(chǎn)黨建黨100周年時(shí)成為中等偏上收入國(guó)家;到2045年即越南建國(guó)100周年時(shí)成為高收入發(fā)達(dá)國(guó)家。
至臻聯(lián)合會(huì)計(jì)事務(wù)所作為一家國(guó)際化,多元化的老牌會(huì)計(jì)事務(wù)所,我們將設(shè)立專(zhuān)輯文章,分期為大家詳盡的講解<<中國(guó)企業(yè)全球出海戰(zhàn)略架構(gòu)搭建之越南企業(yè)落地實(shí)戰(zhàn)講解>>
#04、基礎(chǔ)設(shè)施快速升級(jí)
越南基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)在“一帶一路”國(guó)家中排名第3位,2024年電力投資達(dá)1020億越盾,重點(diǎn)發(fā)展可再生能源,目標(biāo)2050年可再生能源裝機(jī)占比超70%。交通網(wǎng)絡(luò)持續(xù)完善1港口
蓋梅-施威深水港可???萬(wàn)TEU集裝箱船,2024年集裝箱吞吐量占全國(guó)41%。
2024年新開(kāi)工9個(gè)高速公路項(xiàng)目,總里程475公里,北南高速公路東部路段2025年通車(chē)后,物流時(shí)效將縮短30%。鐵路南北高鐵項(xiàng)目(670億美元)2027年開(kāi)工,設(shè)計(jì)時(shí)速350公里,建成后河內(nèi)至胡志明市僅需4小時(shí)。數(shù)字基建5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋95%城市,2024年數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)580億美元,占GDP的12.8%。
#05、外資驅(qū)動(dòng)與產(chǎn)業(yè)鏈集群
越南成為全球科技巨頭布局東南亞的核心樞紐:1半導(dǎo)體領(lǐng)域
英特爾在胡志明市投資15億美元建設(shè)全球最大封裝測(cè)試工廠,英偉達(dá)與Viettel合作生產(chǎn)AI芯片,2024年半導(dǎo)體出口額達(dá)89億美元,同比增長(zhǎng)28%。2電子制造
三星在越南北部設(shè)立6家工廠,2024年手機(jī)產(chǎn)量占全球22%,蘋(píng)果供應(yīng)鏈企業(yè)(如立訊精密、富士康)在越南投資超160億美元,生產(chǎn)AirPods、iPad等產(chǎn)品。3新能源
隆基綠能在平順省建設(shè)500MW光伏電站,VinFast與寧德時(shí)代合作生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)電池,2024年新能源出口額達(dá)45億美元。產(chǎn)業(yè)鏈集群效應(yīng)顯著,北寧省形成“三星-配套企業(yè)”產(chǎn)業(yè)帶,聚集300余家供應(yīng)商,本地化率從2015年的15%提升至2024年的38%。胡志明市周邊電子產(chǎn)業(yè)集群占全國(guó)85%的半導(dǎo)體研發(fā)人才,成為東南亞電子制造中心。
06、本土市場(chǎng)與轉(zhuǎn)口貿(mào)易潛力
越南國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)快速擴(kuò)張,中產(chǎn)階級(jí)人口達(dá)3500萬(wàn),智能手機(jī)普及率超70%,2024年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)8.2%。同時(shí),越南作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易樞紐,2024年中間產(chǎn)品進(jìn)口額達(dá)1240億美元,其中集成電路、鋰電池等高科技組件占比69.8%,經(jīng)加工后二次出口至歐美市場(chǎng)。例如,中國(guó)向越南出口的鋰電池支撐其成為東南亞最大儲(chǔ)能設(shè)備中轉(zhuǎn)基地,2024年相關(guān)轉(zhuǎn)出口額達(dá)198.4億元。
07、資源稟賦與綠色轉(zhuǎn)型
越南擁有全球第二大稀土儲(chǔ)量(2200萬(wàn)噸),雖提純技術(shù)有限,但通過(guò)與中國(guó)合作逐步突破,2024年稀土原礦出口量增長(zhǎng)40%。1綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域
在綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,越南已建成東南亞最大太陽(yáng)能發(fā)電站(2.2GW),2024年可再生能源裝機(jī)占比達(dá)32%,目標(biāo)2030年達(dá)50%。政府推出《綠色增長(zhǎng)國(guó)家戰(zhàn)略》,對(duì)新能源項(xiàng)目提供20%投資補(bǔ)貼,吸引特斯拉、比亞迪等企業(yè)布局電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈??偨Y(jié)與展望
越南憑借地理優(yōu)勢(shì)、政策紅利、成本競(jìng)爭(zhēng)力和外資驅(qū)動(dòng),已在電子制造、半導(dǎo)體、新能源等領(lǐng)域形成顯著優(yōu)勢(shì)。盡管面臨高端人才短缺、本土供應(yīng)鏈薄弱等挑戰(zhàn),但其通過(guò)戰(zhàn)略規(guī)劃和國(guó)際合作持續(xù)破局。預(yù)計(jì)到2030年,越南高科技產(chǎn)品出口額將突破3000億美元,成為全球供應(yīng)鏈中不可替代的一環(huán)。未來(lái)需進(jìn)一步提升研發(fā)能力、完善基礎(chǔ)設(shè)施,并加強(qiáng)本土配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展,以實(shí)現(xiàn)從“制造基地”向“創(chuàng)新中心”的轉(zhuǎn)型。
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