基本情況：印度尼西亞位于亞洲東南部的太平洋和印度洋之間，橫跨赤道，與巴布亞新幾內(nèi)亞、東帝汶、馬來西亞接壤，與泰國、新加坡、菲律賓、澳大利亞等國隔海相望。2016年印尼總?cè)丝跀?shù)為2.59億，約87%的人信奉伊斯蘭教，是世界上穆斯林人口最多的國家，印度尼西亞語為通用語言和官方語言，本文將通過于都尼西亞2023年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，對其經(jīng)濟(jì)和投資市場的狀況進(jìn)行全面分析。

• 印度尼西亞——經(jīng)濟(jì)狀況

1. 制造業(yè)

印尼的制造業(yè)是其經(jīng)濟(jì)增長的最強(qiáng)勁組成部分。Business Indonesia數(shù)據(jù)顯示，截至 2022年第三季度，該行業(yè)對印尼GDP的貢獻(xiàn)達(dá)6,158萬億盾——占印尼GDP總額的 17.33%。根據(jù)印尼的標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)分類（Klasifikasi Baku Lapangan Usaha或KBLI），印 尼的制造業(yè)由24個(gè)子行業(yè)組成，其中最重要的三個(gè)子行業(yè)是汽車、化工和化妝品。

2. 農(nóng)業(yè)

農(nóng)業(yè)是印尼政府確定長期發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)之一，也是國內(nèi)外投資的重要領(lǐng)域，而且農(nóng)業(yè)是印 尼經(jīng)濟(jì)中一個(gè)復(fù)雜但高度相關(guān)的行業(yè)，這主要反映在該行業(yè)在就業(yè)和國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP） 方面的重大貢獻(xiàn)。Business Indonesia數(shù)據(jù)顯示，2020年農(nóng)業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率為13.7%， 這使得農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)成為僅次于制造業(yè)的第二大GDP貢獻(xiàn)者。7 整體來看，印尼農(nóng)業(yè)具有廣 闊的市場和不斷增長的需求，擁有極大自身發(fā)展與投資潛力。

3. 健康與醫(yī)療

Business Indonesia數(shù)據(jù)顯示，2018年印尼全國醫(yī)療器械行業(yè)總市值約為35億美 元，同比增長25%。這是一個(gè)每年以12%左右的速度增長的行業(yè)——印尼醫(yī)療器械 需求的大幅增長在很大程度上是由政府實(shí)施國民健康保險(xiǎn)（Jaminan Kesehatan Nasional，或JKN）計(jì)劃推動(dòng)的。這些數(shù)字凸顯了印尼作為本地和外國公司貿(mào)易和 投資市場目的地的重要吸引力。

龐大的人口數(shù)量和不斷強(qiáng)勁的健康需求，讓印尼成為東南亞地區(qū)具有發(fā)展力的健康 與醫(yī)療市場。根據(jù)總部位于美國的惠譽(yù)評(píng)級(jí)（Fitch Rating），2020年印尼的藥品 銷售額為110.6萬億盾（約合76億美元），預(yù)計(jì)到2025年將增至176.3萬億盾 （約合257億美元）。這意味著以印尼盾計(jì)算的復(fù)合年增長率為9.8%， 以美元計(jì)算為10.7%。

4. 食品與飲料

食品和飲料行業(yè)在印尼經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用。Business Indonesia數(shù)據(jù)顯示，在第一 產(chǎn)業(yè)，2019年農(nóng)業(yè)、種植園和漁業(yè)為餐飲業(yè)生產(chǎn)的原材料約占印尼GDP的13%。在第二 產(chǎn)業(yè)，食品和飲料制造業(yè)占GDP的6.4%，占所有制造業(yè)產(chǎn)出的29%?？傮w而言，食品與 飲料相關(guān)服務(wù)對GDP的貢獻(xiàn)率約為2%。由于消費(fèi)者習(xí)慣的改變和人口增長，印尼乳制品 行業(yè)的市場需求在過去十年中每年增長超過10%。印尼預(yù)估的人均牛奶消費(fèi)量僅為每年 11.7升，然而最新的數(shù)據(jù)顯示，到2019年，印尼的人均乳制品消費(fèi) 量就已達(dá)到16.5升。根據(jù)印度尼西亞面包生產(chǎn)商協(xié)會(huì) （APEBI）的數(shù)據(jù)，烘焙行業(yè)的平均收入每年增 長超過10%。

而且，據(jù)麥肯錫在《群島經(jīng)濟(jì)：釋放印度尼西亞的 潛力》中預(yù)測，到2030年，印尼消費(fèi)階層的人數(shù) 將增加9,000萬人，這意味著他們的年收入將超過 3,600美元或以上。到2030年，印尼消費(fèi)者在食 品和飲料方面的支出將以每年5%以上的速度增長， 預(yù)計(jì)總支出將達(dá)到1,940億美元。

5. 能源

印尼擁有豐富的礦產(chǎn)資源。從世界范圍來看，印尼鎳儲(chǔ)量排名世界第一，錫儲(chǔ) 量排名世界第二，黃金儲(chǔ)量排名世界第五，鋁土礦儲(chǔ)量排名世界第六，煤炭儲(chǔ) 量排名世界第六，銅儲(chǔ)量排名世界第七。8豐富的礦產(chǎn)資源，反映了該行業(yè)對國 家經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。采礦業(yè)在2017年貢獻(xiàn)了印尼GDP的4.71%，也是同年全國出口 的第二大貢獻(xiàn)者，占14%（1,688億美元），僅次于工業(yè)出口。目前，盡管采礦 業(yè)對出口、GDP、收入和就業(yè)的貢獻(xiàn)不再像以前那樣大，但該行業(yè)仍具有強(qiáng)大 的國家戰(zhàn)略重要性，并在印尼某些地區(qū)的財(cái)富分配方面發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

6. 旅游業(yè)

印尼政府長期重視開發(fā)旅游景點(diǎn)，興建飯店，培訓(xùn)人員和簡化入境手續(xù)等為其旅游業(yè)的發(fā)展 創(chuàng)造了較好條件，據(jù)世界旅游理事會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，疫情前2018年，印尼旅游業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn) 總值中的貢獻(xiàn)率為6%，創(chuàng)造了約1,300萬個(gè)直接和間接就業(yè)機(jī)會(huì)，是印尼經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)和 外匯收入方面的重要驅(qū)動(dòng)。單從外國赴印尼游客數(shù)量來看，2019年已達(dá)1,611萬人次，其中， 馬來西亞、中國、新加坡、東帝汶和澳大利亞為印尼前五大游客來源國。雖然受疫情影響， 2020年開始旅游業(yè)受到重創(chuàng)，但可以預(yù)期，隨著疫情影響逐步減弱，印尼旅游業(yè)正在逐步恢 復(fù)發(fā)展，未來將繼續(xù)迸發(fā)活力。

• 印尼發(fā)展的重點(diǎn)/特色產(chǎn)業(yè)

1. 石油天然氣

印尼油氣資源豐富。政府公布的石油儲(chǔ)量為97億桶，折合13.1億噸，其中核實(shí)儲(chǔ)量47.4億桶，折合6.4億噸。印尼天然氣儲(chǔ)量176.6萬億標(biāo)準(zhǔn)立方英尺（TCF），折合4.8-5.1萬億立方米。

印尼最大的石油企業(yè)為國家石油公司（Pertamina）。據(jù)2021年《財(cái)富》公布，印尼國家石油公司排名第287位。

2. 采礦業(yè)

印尼礦產(chǎn)資源豐富，分布廣泛。主要的礦產(chǎn)品有錫、鋁、鎳、鐵、銅、錫、金、銀、煤等。

印尼主要國有礦業(yè)公司為安塔公司（Antam）和國有錫業(yè)集團(tuán)公司（PT Timah Tbk）。

3. 工業(yè)制造業(yè)

印尼的工業(yè)化水平相對不高，制造業(yè)有30多個(gè)不同種類的部門，主要有紡織、電子、木材

加工、鋼鐵、機(jī)械、汽車、紙漿、紙張、化工、橡膠加工、皮革、制鞋、食品、飲料等。印尼最大的鋼鐵企業(yè)為國有克拉卡陶鋼鐵公司（Krakatau Steel）。

• 印尼投資環(huán)境的短板

1. 基礎(chǔ)環(huán)境

印尼基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展相對滯后，是制約其經(jīng)濟(jì)增長和投資環(huán)境改善的一個(gè)主要瓶頸。與此同時(shí)，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也是保證印尼經(jīng)濟(jì)能夠年均增長6%的重要因素。印尼是群島國家，與鄰國直接接壤較少，外界互聯(lián)互通主要通過海路、航空等方式。

2. 鐵路

印尼全國鐵路總長6458公里（目前無運(yùn)營的高速鐵路）。爪哇島和蘇門答臘島鐵路運(yùn)輸比較發(fā)達(dá)，其中，爪哇島鐵路長4684公里，占全國鐵路總長的73.6%。根據(jù)規(guī)劃，印尼政府將新建3258公里的鐵路網(wǎng)，其中，將在爪哇地區(qū)發(fā)展南部鐵路以及貫通南北的鐵路線，并逐漸建設(shè)。

雙向鐵軌，在加里曼丹和蘇拉威西地區(qū)將進(jìn)行鐵路運(yùn)輸?shù)恼{(diào)研及準(zhǔn)備工作，在雅加達(dá)、泗水、錫江和萬鴉佬地區(qū)考慮建設(shè)城市軌道交通。

3. 通信

印尼大部分地區(qū)都通互聯(lián)網(wǎng)，但印尼的帶寬較小，網(wǎng)速較慢。截至2021年1月，印尼互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)2.02億人，占總?cè)丝诘?3.7%；其中96.4%為移動(dòng)用戶；用戶平均年齡16-64歲。Telkomsel為印尼國內(nèi)最大的電信公司，Indosat則為最大外資電信公司。目前，4G尚未完全覆蓋印尼農(nóng)村，印尼政府仍專注于擴(kuò)大4G覆蓋面。

4. 電力

印尼目前電力總裝機(jī)容量僅為約5000萬千瓦，用電普及率不到75%，即使首都雅加達(dá)偶爾也會(huì)因缺電實(shí)施輪流停電

• 在印尼投資注意事項(xiàng)

1. 評(píng)估好營商環(huán)境

一般在跨境投資中，政治環(huán)境和營商環(huán)境是投資需要考慮的兩大首要因素。印尼政府有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策帶有較強(qiáng)的“民粹”色彩，投資需要了解當(dāng)?shù)蒯槍ν赓Y的政策，以及外資投資的法律風(fēng)險(xiǎn)。

雖然印尼《投資法》明確規(guī)定平等對待內(nèi)外資，也為了吸引外國投資，印尼政府出臺(tái)了一些投資鼓勵(lì)政策，但資源民族主義和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，少數(shù)保守社會(huì)團(tuán)體鼓動(dòng)政府出臺(tái)不利于外資的政策。

中國企業(yè)要調(diào)整對優(yōu)惠政策期望值，不要誤以為印尼也會(huì)給予外資很多超國民待遇。在投資前應(yīng)做好在當(dāng)?shù)赝顿Y的調(diào)研，正確的評(píng)估營商環(huán)境，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

禁止外商投資行業(yè)或領(lǐng)域：印尼珍稀物種育苗、自然林經(jīng)營權(quán)、森林采伐承包商、公共交通（出租和公交 客運(yùn)）、廣播電視及新聞媒體、電影業(yè)及相關(guān)業(yè)務(wù)、服務(wù)貿(mào)易及配套行業(yè)（不包括：購物商場、超級(jí)市場、百 貨公司、購物中心、分銷商、批發(fā)商、進(jìn)出口貿(mào)易、展覽和會(huì)議服務(wù)、質(zhì)量認(rèn)證、市場調(diào)研、售后服務(wù)等。

限制進(jìn)入行業(yè)： 外資控股不超過95%的行業(yè)或領(lǐng)域：對港口、電站、通訊、海運(yùn)、供水、鐵路、核電等基礎(chǔ)設(shè)施，醫(yī)療 衛(wèi)生服務(wù)（綜合性醫(yī)院、婦產(chǎn)醫(yī)院、牙科診所等），規(guī)定外資須與內(nèi)資合資，內(nèi)資至少占5%。定期或不定期空運(yùn)、電訊業(yè)外資控股不超過49%。 有條件（憑許可證）開放的行業(yè)或領(lǐng)域：淡水捕魚和養(yǎng)魚、海洋深水捕撈、有價(jià)證卷印刷（郵票、印 花稅票、銀行商業(yè)本票或票據(jù)、護(hù)照等）等限制外企在基建工程投資；限制外國投資者擁有農(nóng)用地股權(quán)。。 其他領(lǐng)域或行業(yè)都對外開放。

2. 注重經(jīng)營合規(guī)

一旦決定投資，需要有專業(yè)的機(jī)構(gòu)、顧問充分了解印尼當(dāng)?shù)氐姆伞⒍愂?，適應(yīng)法律環(huán)境的復(fù)雜性。印尼的法律體系整體比較完整，但也有很多法律規(guī)定模糊，可操作性差，且不同的法律之間存在矛盾和沖突。

印尼《投資法》、《公司法》、《所得稅法》、《勞動(dòng)法》、《知識(shí)產(chǎn)權(quán)法》、《破產(chǎn)法》、《貿(mào)易法》、《海關(guān)法》等。

印尼政府允許外商投資企業(yè)以獨(dú)資方式成立，即外方可擁有100%的股權(quán)。對于投資于基礎(chǔ)設(shè)施的外資項(xiàng)目,要求以與印尼方合資的方式成立,且印尼方在公司中至少占5%的股份。

3. 了解稅收優(yōu)惠政策

印尼的企業(yè)所得稅率為25％。印尼對中、小、微型企業(yè)還有鼓勵(lì)措施，減免50％的所得稅。

增值稅：一般情況下，對進(jìn)口、生產(chǎn)和服務(wù)等課征10％的增值稅。

印花稅：對一些合同及其他文件的簽署征收3000或6000印尼盾的象征性稅收。

日常稅收優(yōu)惠：包括在一定工業(yè)領(lǐng)域及區(qū)域的投資， 可享受為期6 年的30%所得稅減免及10%股息所得稅減免。

此外，印尼有條件地限制外資企業(yè)向國營銀行申請融資。如果企業(yè)欲借入外幣，必須受境外金融管理委員會(huì)的上限規(guī)范，原則上借入100 萬美元以上須報(bào)備。

4. 合法的雇傭員工

在印尼雇傭員工的工作時(shí)間為每星期工作時(shí)間為40小時(shí)。臨時(shí)工:合同臨時(shí)工以3年為限。連續(xù)雇用工作滿6年的勞工可享有2個(gè)月的特別休假。

若員工離職金，離職補(bǔ)償金為原來工資水平的9個(gè)月薪水。對于自愿離職與觸犯刑法的勞工，雇主可不必支付補(bǔ)償金，但需支付勞工累積的福利金。

與我國用工制度最為不同，且對企業(yè)最具風(fēng)險(xiǎn)性的是，印尼允許罷工。勞工因反對公司相關(guān)政策而舉行罷工，雇主仍需支付罷工勞工工資。

印尼2003年頒布的《勞工法》，規(guī)定除保潔、保安、司機(jī)、礦場服務(wù)等少數(shù)工種外，不允許企業(yè)進(jìn)行勞務(wù)外包，并將大幅上調(diào)最低工資標(biāo)準(zhǔn)。目前中國企業(yè)在印尼開展業(yè)務(wù)，對當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力需求較大，需要注意該法令控制企業(yè)用工成本。

在印尼開展投資、貿(mào)易、承包工程和勞務(wù)合作的過程中，要特別注意事前調(diào)查、分析、評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，事中做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和管理工作，切實(shí)保障自身利益。包括對項(xiàng)目或貿(mào)易客戶及相關(guān)方的資信調(diào)查和評(píng)估，對投資或承包工程國家的政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避，對項(xiàng)目本身實(shí)施的可行性分析等。